硅谷银行“余震”不断 美国又一家银行关闭

本报记者 张漫游 北京报道

美国硅谷银行破产的影响还在持续。

当地时间3月12日，美国金融监管机构宣布两项重大事宜，一是关系硅谷银行储户资金兑付，二是宣布了又一家银行——Signature Bank（即“签名银行”）被纽约州金融服务局关闭。

加息背景下，美国金融机构资负期限错配问题仍未解决。受到硅谷银行倒闭事件和签名银行被关闭事件的持续影响，当地时间3月13日美股三大股指全面下跌，银行股承压大面积下跌。

三方联合出手“兜底”

据央视新闻消息，当地时间3月12日，美国财政部、美联储和美国联邦储蓄保险公司发布联合声明宣布，因“系统性风险”，美国签名银行当天被纽约州金融服务局关闭。这是继硅谷银行后，三天内被关闭的第二家美国的银行。

美国签名银行是经营加密货币业务的主要银行之一，总部位于纽约，在全美共有40家分支机构。截至2022年12月31日，签名银行的总资产为1104亿美元，存款超过800亿美元。

虽然3月12日被宣布关闭，但就在3月9日，签名银行还表示，该银行处于多元化的财务状况，并且随着行业发展，与数字资产相关的存款余额有限。

硅谷银行宣布破产后，当地时间3月12日，美联储、财政部、美国联邦存款保险公司发布联合声明称，已于当日采取行动，为确保所有存款人的资金安全，硅谷银行的储户自3月13日起可以支取所有资金。根据出台的关于签名银行的紧急计划，和硅谷银行一样，签名银行的储户也将可以获得他们的全部存款。

上述声明指出，通过强化公众对银行的信心，美联储和美国财政部、联邦存款保险公司已经迅速采取措施保护美国经济。

美财政部长耶伦3月12日在接受媒体采访时表示，联邦政府希望确保一家银行存在的问题不会“传染”给其他银行。不过，她也表示，虽然在2008年国际金融危机中政府对具有系统重要性银行采取了救助措施，但此后实施的改革意味着政府将不会再次进行救助。

同时，美联储还单独发表声明，宣布将向“符合条件的”银行提供更多资金，以确保它们“有能力满足所有储户的要求”。美联储将创建一个融资项目，银行可用美国国债等有价证券或其他资产为抵押，获得贷款，从而让银行“在面临压力时无需迅速出售有价证券”以获得资金。同时，美国财政部将从一笔专项基金中抽调至多250亿美元，向美联储的这一融资项目提供支持。不过，美联储表示，预计最终无需动用财政部的资金。

国泰君安证券分析认为，由于发达经济体仍然在加息周期中，市场不可避免地开始担心硅谷银行事件的传染性，但从某个角度而言，金融风险的传导本身就是非线性和非理性的。因此通过安抚金融市场来达到稳定信心和避免风险传导，是监管机构需要做的首要工作。

更多美国中小银行风险暗涌

硅谷银行、签名银行的接连关闭，引发市场对美国其他中小银行的担忧。

尽管美国多个部门联手为硅谷银行、签名银行储户提供了支持，但更多地区性银行爆雷引发了投资者恐慌和抛售。当地时间3月13日美股开盘，三大指数集体低开，道指跌0.89%，纳指跌0.87%，标普500指数跌0.99%。多家银行股暴跌，第一共和银行停牌，开盘跌67%创纪录最大跌幅；西太平洋合众银行盘初触发熔断，此前跌约35%；美国阿莱恩斯西部银行停牌。

据华尔街见闻此前报道，在硅谷银行爆雷后，排名前10的美国区域性银行最有可能面临压力，包括第一共和银行、纽约社区银行、桑德斯普林银行等在内的银行或将步硅谷银行后尘。

此外，数字交易平台欧易OKX称，美国联邦存款保险公司已入驻第一共和银行，该行资金电汇交易已停止。

华泰证券分析指出，在负债端，由于美国中小银行准备金较为稀缺，高利率环境加速存款转移，且大储户在其存款中占比偏高，其负债端相对大行更为脆弱；在资产端，中小银行在前期超低利率环境下快速扩张资产，若配置久期较长的证券投资，加息环境会滋生大量未实现损失。当负债端流动性收紧，抛售亏损资产将转化为实际损失，恶化银行财务状况；此外，部分中小银行在商业地产上风险敞口较大，抗风险能力整体较弱，需持续关注中小银行潜在风险。

不过，中信证券分析认为，尽管市场担忧硅谷银行事件可能传导到整个美国银行体系，但短期中信证券判断硅谷银行事件仅为个例，其引发美国系统性金融危机的可能性较低。“当前美国存款机构储备金余额为3.0万亿美元，相对2020年低点高出1.6万亿美元，仍处于比较健康的位置。另外，近三个季度美国四大银行的一级资本充足率也持续反弹，摩根大通、花旗、美国银行、富国银行分别为13.2%、13.0%、11.2%、10.6%，反映其具备的偿债能力较好。因此，我们认为，目前美国金融体系仍较为稳定，短期市场或存在对风险事件过度反应的可能。此外，当前美国金融行业和银行板块占标普500流通市值比例仅分别为10.4%和3.5%，投资者对于银行板块的担忧也难以持续拖累整体美股表现。”

（编辑：朱紫云 校对：翟军）