超募24亿元，市盈率267倍，日联科技成年内首发市盈率最高新股

3月21日，无锡日联科技股份有限公司（简称“日联科技”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价152.38元/股。

值得一提的是，日联科技发行市盈率267.32倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为35.76倍，日联科技也成为2023年内首发市盈率最高新股。

日联科技保荐人、主承销商为海通证券。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到313家网下投资者管理的7452个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为33.96元/股-220元/股。

报价信息表显示，上海雷根资产管理有限公司管理的3只私募基金报出33.96元/股最低价，拟申购数量均为600万股；上海高频投资管理有限公司管理的1只私募基金报出220元/股最高价，拟申购230万股。

经海通证券核查，43家网下投资者管理的100个配售对象，因未按要求提供审核材料、提供材料但未通过资格审核、属于禁止配售范围，上述配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

经日联科技和海通证券协商一致，将拟申购价格高于189元/股，拟申购价格为189元/股且申购数量低于600万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为189元/股，申购数量为600万股且申购时间为3月17日10:51:36:165 的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的顺序从后到前剔除4个配售对象。以上共计剔除77个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为300家，配售对象为7275个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为158.88元/股；证券公司报价中位数最高，为160.48元/股；信托公司报价中位数最低，为143.065元/股。

日联科技是一家工业X射线智能检测装备供应商，主要从事微焦点和大功率X射线智能检测装备的研发、生产、销售与服务，成立于2009年。据悉，本次募投项目预计使用募集资金6亿元。若本次发行成功，预计募资总额30.25亿元，较募资需求多出24.25亿元。

2019-2021年及2022年上半年，日联科技实现的营业收入分别为1.49亿元、2亿元、3.46亿元和2.05亿元；实现的归母净利润分别为831.84万元、2137.62万元、5081.59万元和2108.01万元。

据了解，微焦点X射线源是影响集成电路及电子制造和新能源电池领域产品质量检测的关键元器件，长期受海外厂商的技术和供应垄断。日联科技自产的微焦点X射线源仍处于产能爬坡阶段。

招股书显示，2021年日联科技销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源的占比约为15％。该公司核心部件X射线源仍主要依靠外购，存在对国外厂商的采购依赖风险。

日联科技称，如后续核心部件微焦点X射线源供应链出现风险，同时自产的核心部件产能不能满足日常的生产要求，将对经营业绩产生一定的不利影响。

本文源自金融界