海兰信净利四连降总经理三年三换 资产减值6.8亿被疑不当调节遭问询

时隔9年，海兰信（300065.SZ）再度出现亏损。不过，这一次的亏损幅度较大，且有点意外。

根据更正的年报，2022年度，海兰信实现营业收入7.24亿元，同比下降19.72%，归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-7.89亿元，同比盈转亏。

海兰信的上一次年度亏损是2012年，亏损金额为0.13亿元。为何时隔9年再现亏损？

2022年，海兰信对商誉、应收账款、存货、无形资产等均进行了减值计提，合计计提资产减值6.81亿元。

5月19日，深交所创业板公司管理部向海兰信下发年报问询函，对资产减值、管理费用、研发投入等方面进行问询，追问公司是否存在通过调节减值计提进行盈余管理的情形。

长江商报记者发现，近四年，海兰信净利润连续下降，且公司总经理在3年内换了三人。

大幅减值致亏7.89亿

海兰信的大幅亏损，超出市场预期，也引发了质疑。

年报显示，2022年，海兰信实现营业收入7.24亿元，同比下降19.72%，净利润、扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非净利润”）分别亏损7.89亿元、8.21亿元，同比下降1712.82%、5892.96%。

2022年度大幅亏损，在今年1月30日，海兰信已有预警。其在业绩预告中解释称，受疫情及“实体清单”突发事件影响，子公司劳雷海洋、广东蓝图去年下半年经营业绩不及预期，商誉存在减值迹象。其中劳雷海洋受“实体清单”影响，进口代理业务无法开展，广东蓝图业务受新冠疫情影响，业务普遍存在推迟、延期或取消订单情况。部分客户应收款账龄延长及少数客户经营困难等原因，公司基于谨慎性原则，确认信用减值损失。

海兰信称，基于公司被纳入“实体清单”，公司需要重组业务渠道，拖缓了项目进度，以致多个重大项目未能在年内确认收入。

今年4月22日，海兰信发布的计提资产减值准备公告显示，公司计提应收账款坏账准备8120.52万元、其他应收款坏账准备3937.21万元，存货减值准备4175.25万元、无形资产减值准备2.22亿元、商誉减值准备2.96亿元，计提上述各项资产减值准备合计为6.81亿元，计入2022年年度损益。

海兰信大规模计提资产减值有些让人意外。如商誉减值，此前公司收购劳雷海洋系统有限公司及SummerviewCompanyLimited海洋业务（简称“劳雷海洋”）形成商誉2.28亿元，收购广东蓝图形成商誉5801万元，合计约为2.86亿元，公司对此商誉全额计提。为何要全额一次性计提？无形资产方面，2021年底为3.48亿元，2022年度计提减值损失2.22亿元。

海兰信大幅计提资产减值致年度巨亏的异常行为，引起了监管注意。深交所创业板公司管理部在问询函中，对前述资产减值行为进行追问，要求公司说明2022年一次性全额计提劳雷海洋、广东蓝图商誉的原因及合理性，结合减值迹象出现的时点，说明减值计提是否及时、准确，是否存在通过调节商誉减值计提进行盈余管理的情形。

问询函披露，向深交所报备的相关资产评估报告显示，对劳雷海洋、广东蓝图的商誉减值测试评估方法为成本法，未采用收益法和市场法进行评估。

此外，问询函还要求公司详细解释项无形资产减值计提的依据、测算过程、主要参数的选取情况，是否存在通过调节减值计提进行盈余管理的情形。

针对合理性的应收账款、其他应款项、预付款项等，问询函也要求海兰信说明，是否存在预计无法收回款项的情况，近三年前五大应收账款客户相比是否发生重大变化及原因，是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。

上市13年累计分红0.94亿

除了2022年度大幅资产减值致大幅亏损外，近几年，海兰信的经营业绩一直在走下坡路。

2010年3月26日，通过闯关IPO，海兰信登陆深交所创业板。2010年至2014年，公司实现的净利润分别为0.32亿元、0.25亿元、-0.13亿元、0.12亿元、0.18亿元，2014年的净利润不及2010年。整体而言，这五年，净利润呈现下降趋势。同期，公司营业收入分别为1.80亿元、2.74亿元、2.58亿元、3.59亿元、3.93亿元。2015年，公司营业收入3.28亿元，同比下降16.55%，净利润为0.35亿元，较上年有明显增长。

2016年开始，海兰信实施外延式扩张策略。公司通过发行股份收购劳雷海洋100%股权，2018年，又通过发行股份收购其他资产。

通过系列收购，在业绩承诺期内，借助标的贡献，海兰信的经营业绩稍有起色。2016年至2018年，公司实现的营业收入分别为7.17亿元、8.05亿元、7.70亿元，对应的净利润为0.82亿元、1.03亿元、1.06亿元。

然而，2019年开始，经营业绩出现下降。2019年至2021年，公司实现的营业收入分别为8.12亿元、8.71亿元、9.02亿元，逐年小幅增长，但净利润为0.93亿元、0.57亿元、0.49亿元，逐年大幅下降，下降幅度分别为2.43%、38.76%、14.38%，扣非净利润也呈下滑态势。

加上2022年，2019年以来，海兰信的净利润已经连续四年下降。

今年一季度，公司实现营业收入1.52亿元、净利润0.05亿元，同比分别增长14.49%、116.17%，扣非净利润同比翻倍增长，但只有77.57万元，仍属微利。

Wind数据显示，2010年上市以来的13年，海兰信通过IPO、定增、可转债等途径累计募资26.98亿元（含发行股份购买资产），累计派发现金红利为0.94亿元。

长江商报记者发现，近三年，海兰信换了三名总经理。2021年3月4日，副总经理陈炜被聘任为总经理，在此之前，是公司董事长申万秋兼任总经理。2022年8月8日，陈炜辞任总经理，任职一年零五个月。2022年8月8日，副总经理李常伟获聘为总经理，但仅干了10个月，今年5月9日辞任，冷慧卿接任总经理一职。

未来，海兰信将如何走出困境？海兰信表示，公司借被纳入“实体清单”机会坚决转向完全自主可控之路，通过自主可控设备使得相关业务正在快速全面恢复，公司长期积累的技术和客户资源并未受到任何影响，公司依旧保持良好的客户黏性和强劲的系统综合解决能力，在内循环的大背景下将获得更多的市场份额。

在2022年年度报告中，海兰信介绍，2022年，全球首批商用海底数据中心开始实施，完成了从零到一的跨越，公司斩获2.8亿军工订单，创造单笔军工订单的历史业绩新高。公司紧跟绿色智能的船舶市场发展方向，实现国产内河船舶智能系统应用零的突破，将努力摆脱进口元器件的制衡，实现海底观测网接驳盒技术的进一步技术提升，载人常压潜水系统ADS在国内首次完成大深度载人测试并获得认可。

或许，这些突破，能够改善海兰信的基本面。