2家企业现进展：如鲲新材IPO终止 新芯股份进入问询阶段|科创板IPO周报

《科创板日报》11月3日讯（记者 黄修眉）本周（10月28日-11月3日），科创板两家企业IPO有新进展。

其中，上海如鲲新材料股份有限公司（下称“如鲲新材”）及其保荐人东方证券撤回发行上市申请，该公司IPO申请终止；

武汉新芯集成电路股份有限公司（下称“新芯股份”）科创板IPO申请于今年9月30日获受理后，上交所于10月30日下发了首轮审核问询，目前该公司暂未更新回复。

如鲲新材IPO终止：或存产能过剩风险

如鲲新材于2023年6月申报科创板IPO，公司主营业务为新能源电池电解液材料、电子化学品研发、生产和销售，产品应用于新能源汽车、电动工具、3C数码产品等领域。

招股书显示，如鲲新材为包括瑞泰新材、天赐材料、新宙邦、浙江中蓝、宁德时代在内的厂商提供多款锂离子电池电解液新型锂盐及功能性添加剂等产品。

其也是国内少数具备多品种锂离子电池电解液材料制造和创新能力的供应商，也是业内率先具备钠离子电池电解液钠盐量产能力的企业之一。

此次IPO，如鲲新材拟募资6.5亿元。其中，3.44亿元用于如鲲（山东）新材料生产基地二期建设项目，1.06亿元用于如鲲（山东）新材料生产基地钠盐技改扩产项目，2亿元用于补充流动资金。

业绩方面，2020年-2022年度，新能源电池电解液材料占如鲲新材各期主营业务收入比例为42.42%、 62.13%、67.08% ，占比逐年上升。

从上述数据来看，2022年度，如鲲新材的业务收入主要来自于新能源电解液材料。而该产品的毛利率却有所下降，从2021年的48%下降至2022年的35%。

如鲲新材也在招股书中提示道，收入依赖单一主营业务产品导致该公司对下游行业依赖程度较高。

“目前新能源行业市场竞争激烈，部分锂离子电池电解液和新能源电池制造企业，为降低成本已开始自建相关产品线，这会直接影响到上游电解液材料企业。”有新能源行业市场人士在接受《科创板日报》记者采访时称。

如鲲新材也在招股书及审核问询回复中提到产能过剩风险。其表示，近年来，新能源电池电解液材料市场发展较快，2022年全球LiFSI（双氟磺酰亚胺锂）有效产能仅约1.4万吨，目前国内企业拟扩产的LiFSI产能已超过24万吨。

如鲲新材称，该公司的多家下游客户不仅自有产能，且也均拟扩产。其中，天赐材料现有LiFSI产能6300吨，拟扩产7万吨，新宙邦现有LiFSI产能1200吨，拟引入合作方将产能扩充到万吨；宁德时代子公司时代思康现有LiFSI产能1万吨，拟扩产至5万吨。

新芯股份：大基金一二期均参股

新芯股份成立于2006年4月21日，法定代表人为孙鹏，其董事长杨士宁曾任中芯国际COO、长江存储CEO，目前兼任长控集团副董事长。

新芯股份科创板IPO申请于9月30日获受理，上交所于10月30日下发了首轮审核问询。保荐机构为国泰君安证券、华源证券。

新芯股份是国内领先的半导体特色工艺晶圆代工企业，聚焦于特色存储、数模混合和三维集成等业务领域，可提供基于多种技术节点、不同工艺平台的各类半导体产品晶圆代工。

招股书显示，新芯股份就将特色存储作为核心研发方向，在NOR Flash晶圆制造领域已有十多年的研发经验和技术积累，目前是国内规模最大的NOR Flash晶圆厂，其12英寸NOR Flash晶圆累计出货量超过130万片。

此次IPO，新芯股份拟募资48亿元，其中43亿元用于12英寸集成电路制造生产线三期项目，5亿元用于特色技术迭代及研发配套项目。

业绩方面，2021年-2023年，新芯股份营收分别为31.38亿元、35.07亿元、38.15亿元，毛利率分别为32.11%、36.51%、22.69%，同期净利润分别为6.39亿元、7.17亿元、3.94亿元，2023年度实现的净利润同比下降45%，幅度较大。

从该公司业务分类来看，晶圆代工业务是其第一大主营业务。2021年-2023年及2024年第一季度，其晶圆代工业务收入分别为18.54亿元、25.82亿元、25.46亿元、6.69亿元，占总营收比例分别为63.27%、77.45%、67.08%、73.33%。

值得一提的是，新芯股份的股东名单出现了多家知名投资机构。

截至本招股说明书签署日，长江存储科技控股有限责任公司（下称“长江存储集团”）直接持有公司68.19%的股份，为新芯股份控股股东。但长江存储集团无实控人，新芯股份亦无实控人。

大基金一期、二期均曾入股新芯股份，分别持有其12.13%、11.53%的股份；湖北科投、长江产业投资集团等国有资本也均入场持股。

（科创板日报记者 黄修眉）